俄羅斯經(jīng)商攻略之證券市場的業(yè)權(quán)注冊制度
文章發(fā)布時間：2014-06-12 11:30:24
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證券市場專業(yè)人士是指俄羅斯的法律實體和被授權(quán)進(jìn)行以下活動的個人：
經(jīng)紀(jì)活動
經(jīng)銷商活動
證券管理活動
過戶登記活動
中央存管活動
存托活動
證券交易所業(yè)務(wù)
俄羅斯對證券實行兩級業(yè)權(quán)注冊制度。與俄羅斯發(fā)行人所有股份的交易將被持執(zhí)照的登記員記錄在登記處（或由發(fā)行人負(fù)責(zé)登記，如果股東人數(shù)不超過50人）。持執(zhí)照的受托人可以自由地與登記員開立證券持有被提名人賬戶和被授權(quán)記錄以受托人作為被提名人持有證券的交易。股東則可以自由地選擇將股份記錄在登記員或受托人。俄羅斯債券可以在登記員（這是很少的情況下）或受托人那里。
俄羅斯聯(lián)邦法第414號“關(guān)于中央存托”（2011年12月7日），給俄羅斯證券業(yè)權(quán)注冊制度帶來了顯著的變化。在2013年11月完成過度后，俄羅斯國家結(jié)算存管所作為俄羅斯單一進(jìn)行中央存托業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有權(quán)在所有證券發(fā)行人（遵守持續(xù)披露的要求）的注冊過程中作為證券持有被提名人。持牌照的中央存管所還有某些債券業(yè)權(quán)注冊的排他權(quán)。所有俄羅斯
受托人（除了中央存托所）無權(quán)與證券報告發(fā)行人的登記員開立被提名人賬戶。
主要的國際和國外存托和清算系統(tǒng)，包括明訊和歐洲清算系統(tǒng)，都有權(quán)開立俄羅斯證券持有被提名人賬戶，但只能與俄羅斯中央存托所進(jìn)行。這樣的國際和國外存托機構(gòu)（清算系統(tǒng)）都受到了披露證券持有人在國外存托機構(gòu)注冊名稱的要求。
年11月前，受托人持有以存托憑證或類似外國證券形式的俄羅斯證券，需將所有證券轉(zhuǎn)移至“外國存托程序賬戶”，該賬戶需在已經(jīng)與俄羅斯中央存托所開通賬戶的俄羅斯存托機構(gòu)開通。受托人被允許行使表決權(quán)和分紅權(quán)，只有在俄羅斯發(fā)行人已經(jīng)知曉這些外國證券持有人身份后才能行使。俄羅斯聯(lián)邦金融市場局有權(quán)對以存托憑證或類似外國證券形式持有
俄羅斯證券的受托人設(shè)置額外的披露要求。
俄羅斯聯(lián)邦金融市場局負(fù)責(zé)控制和監(jiān)督金融市場。它負(fù)責(zé)實施政府在證券市場方面的政策，調(diào)節(jié)參與者在專業(yè)證券市場的活動，并保護(hù)投資者權(quán)利和股東的利益。其主要功能如下：
為證券市場制定法律法規(guī)框架，包括采取相關(guān)規(guī)定
確定證券市場的重點發(fā)展方向
證券發(fā)行、發(fā)售說明書及證券報告的登記
保持適當(dāng)?shù)挠涗浐痛_保證券市場的信息披露
監(jiān)督發(fā)行人及在專業(yè)證券市場的參與者，包括為投資基金、非政府養(yǎng)老基金和管理公司頒發(fā)牌照
進(jìn)行檢查、采取強制性措施、引進(jìn)行政行為和采取其他法律行為
自2011年4月起執(zhí)行監(jiān)督保險市場職能
此外，在俄羅斯市場有許多自律組織，聯(lián)合專業(yè)市場參與者為其成員制度統(tǒng)一的活動準(zhǔn)則。PARTAD是登記、轉(zhuǎn)讓代理和存托專業(yè)協(xié)會的縮寫;國家證券協(xié)會（NFA ）聯(lián)合了證券市場專業(yè)參與者中的銀行;國家股票市場參與者協(xié)會（ NAUFOR ），其成員還包括證券市場中的非銀行參與者。
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